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海航东银期货:螺纹钢晨会纪要4月6日

  财经消息:(1)央行上调存贷款基准利率0.25个百分点;(2)2月我国新增外汇占款2145亿元,环比降57%;(3)BDI运价指数连跌四日,后市恐持续疲软。

  螺纹钢现货市场:4月1日,全国24个主要城市Ф6.5mm高线元/吨,较上个交易日下跌5元/吨;全国25个主要城市Φ20mmHRB335螺纹钢平均价格为4734元/吨,较前一日价格下跌4元/吨;Φ20mmHRB400螺纹钢平均价格4887元/吨,较上个交易下跌3元/吨。

  钢厂调价方面,沙钢出台4月上旬价格政策,螺纹钢和线材价格维持不变,现现Ф16-25mmHRB335螺纹出厂价格为4750元/吨,Ф16-25mmHRB400螺纹出厂价格为4870元/吨。

  上海建材市场:4月1日,西本新干线会员交易指导价平稳,钢材指数挂在4630元,优质品螺纹钢16-25mm规格售价报在4620-4650元/吨;三级螺纹钢18-25mm保持在4750-4800元/吨。市场主流报价持平,底部成交价格基本稳定。

  电子盘交易市场:4月1日,大宗钢铁行情交易系统主力合约2011年6月份交割的热卷板(RB1106)收报4741元/吨,成交均价4743.63元/吨,下跌6元/吨(-0.13%);上海斯迪尔电子交易系统主力合约2011年6月份交割的螺纹钢远期合约(L110608Y)收盘4566吨,上涨3元,成交均价4558元/吨。

  螺纹钢期货市场:4月1日,上海螺纹钢期货价格涨跌互现。全日成交613600手,持仓量减少58138手至663016手。主力10月合约,以4799元/吨高开,盘中震荡下跌,以4780元/吨收盘,下跌15元。此合约全日成交608806手,持仓量减少56660手至634050手;上海线材期货价格涨跌互现。全日成交8手,持仓量减少2手至40手。10月合约,以4819元/吨低开,盘中震荡走低,以4794元/吨收盘,下跌34元。此合约全日成交6手,持仓量减少2手至2手。

  4月1日,交易所螺纹钢期货仓单为14113吨,增加1197吨。具体情况是:上海地区期货仓单7804吨,增加1197吨;江苏地区期货仓单6309吨;浙江地区期货仓单为0吨;天津地区期货仓单为0吨;交易所线吨。

  投资策略:上海期货交易所螺纹钢期货主力合约上周五高开低走,盘中最低跌至4757点,持仓无变化,成交量开始减少,下杀动能减少;从交易所每日公布的持仓报告来看,多单净减仓6418手,空单大幅减仓1.4万吨;基本面方面,央行周日央行上调存贷款基准利率0.25个百分点,这可能表示3月份CPI仍处于高位,但由于存款准备金率目前处于高位,因此短期内政策调控将会出现空档,有利钢价走稳;钢材需求方面,螺纹钢社会库存环比大幅减少29万吨,库存减少幅度在增大,有利于钢价上涨。从周五走势来看,钢价下跌缺乏动能,PMI数据显示经济健康增长,后期操作应以逢低做多为主。